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Text File  |  1996-11-06  |  5KB  |  101 lines
  1.  
  2.            ┌─────────────────────────────────────────┐
  3.            │     MULTILEVEL MARKETING PROGRAMS:      │
  4.            │          LOOK BEFORE YOU LEAP           │
  5.            └─────────────────────────────────────────┘
  6.  
  7. Unless you have been living in a monastery most of your
  8. life (and perhaps even if you have), you have probably
  9. been offered an "opportunity" at least once to become a
  10. distributor in some type of multilevel, direct sales
  11. marketing program, such as Amway, Tupperware, Shaklee, or
  12. even selling blue-green algae or long-distance telephone
  13. services.  Multilevel marketing programs have been around
  14. for a long time, and many of them are well established and
  15. quite reputable.  If you are a hard-working, disciplined,
  16. sales-oriented person, you may be able to make a very good
  17. living with a good multilevel marketing company that has a
  18. good product.  However, there are countless new multilevel
  19. programs being started all the time, many of which are
  20. more in the nature of pyramid schemes, or like chain letters,
  21. in which you may reap a bonanza if you get in on the ground
  22. floor, but in which you more likely will be one of the many
  23. who get in too late in the cycle and are thus left holding
  24. the bag, financially.
  25.  
  26. Every multilevel program publicizes its "stars," who earn
  27. fabulous incomes, own large yachts, and live like royalty.
  28. Obviously, these people are the exception, not the rule.
  29. Even the National Multilevel Marketing Institute, which is
  30. the national trade association for the industry, concedes
  31. that the dropout rate in such programs is about 40 percent,
  32. and many marketing experts suggest that number is low,
  33. since most people wind up spending more than they are taking
  34. in, and eventually decide to stop throwing good money after
  35. bad.
  36.  
  37. Realistically, most people never get beyond the point of
  38. working 8 to 12 hours a week on a multilevel marketing
  39. program, as a sideline to their primary job or profession.
  40. Nevertheless, with a good product and a good program, you
  41. may be able to earn a nice supplemental income for your
  42. part-time efforts.
  43.  
  44. Just be sure you don't get into the wrong type of program,
  45. however.
  46.  
  47. Almost every multilevel program involves some kind of initial
  48. investment to become a participant, usually, but not always,
  49. for an initial supply of the product in question.  The
  50. initial startup kit investment can range from $35 to $3,000
  51. or more.  Obviously, you will have a lot less at stake with
  52. a $35 investment than with a much larger outlay.
  53.  
  54. Before you sign up to become a distributor for any type of
  55. multilevel marketing program, there are a number of things
  56. you should first consider:
  57.  
  58.    . Is a large initial investment required?  If so, will
  59.      you lose that investment if you fail to make a success
  60.      of the program?  Or do you have a written promise that
  61.      the company will return most or all of the money you
  62.      invest in products that you are unable to sell (as the
  63.      law requires in some states)?
  64.  
  65.    . Is the amount you will have to invest to get started
  66.      more than you can afford to lose?
  67.  
  68.    . Have you done a realistic analysis of the market you'll
  69.      be aiming at?  Is there a real need for the product and
  70.      if there is, is that market already well-served and
  71.      saturated?
  72.  
  73.    . Do the promoters of the program rely heavily on
  74.      emotional "rah-rah" appeals to sign up new distributors?
  75.      And do the people who are trying to recruit you make
  76.      wild claims that the market for their product is
  77.      unlimited and that no one drops out of the program?
  78.  
  79.    . Are the products or services sold with exaggerated
  80.      claims ("It cures cancer," etc.)?  Would you and your
  81.      family want and use the products yourself?
  82.  
  83.    . Is it a legitimate program, selling legitimate, quality
  84.      products?  Or is it an illegal pyramid scheme, in which
  85.      most of the money is made by enlisting new members, not
  86.      by moving products or services?
  87.  
  88.    . Does the company offer you commissions or bonuses just
  89.      for enlisting new recruits, without your having to sell
  90.      products or train or supervise the recruits?
  91.  
  92.    . Does the company claim it's been approved by the Federal
  93.      Trade Commission or by other federal or state government
  94.      agencies?  If so, look out, as the government is not in
  95.      the business of "approving" any such firms.
  96.  
  97.    . Finally, have you checked with the Better Business
  98.      Bureau, to find out what they have heard about the
  99.      company or program in question, if it is not one of the
  100.      large, reputable companies like Avon or Amway?
  101.